유동성 위기란? 유동성?

유동성은 경제 시스템 내에서 현금과 같은 현물 자산이나 유가증권과 같은 금융 자산을 말합니다. 이러한 자산들은 언제든지 현금화될 수 있으며, 유동성이 높을수록 자산의 가치가 높아집니다. 예를 들어, 현금은 유동성이 가장 높은 자산입니다. 반면, 부동산은 현금화하기 어렵기 때문에 유동성이 낮은 자산 중 하나입니다.

'유동성 위기(liquidity crisis)'란 금융 시장에서 자금 유동성이 부족하여 자금 조달이 어려워지는 현상을 말합니다. 시장에서 자금이 부족해지고, 금융 자산을 현금으로 전환하는 것이 어려워지는 상황을 말합니다. 이는 주로 경제 불황이나 금리 인상 등의 이유로 발생합니다. 유동성 위기는 주식 시장과 채권 시장을 비롯한 모든 금융 시장에 영향을 미치며, 금융 기관의 파산과 같은 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 이러한 유동성 위기는 금융 시장에서 발생할 수 있으며, 종종 금융 위기의 선제적 조짐으로 꼽힙니다.

 

2007-08 금융위기는 미국의 주택시장 붕괴로 시작되어 글로벌 금융 시장의 유동성 급격한 감소로 이어졌습니다. 이러한 위기로 인해 국제금융 시스템이 파괴될 위기에 놓였으며, 몇몇 주요 금융 기관의 파산 위기를 유발했습니다[1].

 

최근은 경기 침체와 금리 인상으로 인해 글로벌 화폐 시장이 유동성 위기에 처해 있습니다. 은행들이 자금을 조달하기 어려워지면서 금리가 급등하고, 화폐의 가치가 하락하게 됩니다[2].

 

금융 기관들은 위기 상황에서 대처할 수 있는 적극적인 대응책을 마련해야 합니다. 예를 들어, 유동성 위기에 대비하기 위해 은행들은 충분한 현금 보유 및 안전한 금융 상품을 제공하여 고객들에게 안정성을 보장해야 합니다[4].

 

한편, 기업의 유동성도 중요한 문제입니다. 기업은 단기적인 부채 상환 능력을 갖춰야 하며, 자산을 현금화하여 유동성을 확보할 필요가 있습니다[5]. 이를 위해 기업은 자산과 부채의 비율을 살펴봄으로써 유동성 상태를 파악할 수 있습니다.

 

 

따라서 금융 분야에서는 유동성 위기에 대비하여 대응책을 마련하는 것이 중요합니다.