PER(가격 대비 수익 비율) 이해 및 계산 (예시)

PER(가격 대비 수익 비율) 이해 및 계산

기업의 주식에 투자하려는 투자자라면 PER(Price-to-Earnings Ratio)를 사용하여 주식의 가치를 평가하는 것을 고려할 수 있습니다. PER은 투자자들이 회사의 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 결정하기 위해 사용하는 인기 있는 평가 비율입니다.

 

이 블로그 게시물에서는 PER이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 그리고 예제를 사용하여 계산하는 방법에 대해 설명할 것입니다.

 

 

수익 대비 가격 비율은?

.P/E 비율 또는 PER로도 알려진 주가 대 이익 비율은 주당 이익(EPS)과 비교하여 회사 주식의 현재 시장 가격을 측정하는 평가 비율입니다.

 

다시 말해서, 그것은 투자자들이 회사의 수익 1달러당 기꺼이 지불할 수 있는 가격을 나타냅니다. 일반적으로 PER이 높으면 투자자들이 기업의 미래 수익 성장에 대해 낙관적이라는 것을 나타내며, PER이 낮으면 투자자들이 기업의 미래 전망에 대해 덜 신뢰한다는 것을 의미할 수 있습니다.

 

 

수익 대비 가격 비율을 계산하는 방법?

PER 계산 공식은 간단합니다.PER = 주당 시장 가격 / 주당 이익(EPS).주당 시장 가격을 계산하려면 증권 거래소, 금융 웹 사이트 또는 주식 중개인을 사용하여 확인할 수 있습니다. 주당 이익은 회사의 손익계산서에서 확인할 수 있습니다.

 

애플사(AAPL)를 예로 들어 보겠습니다. 2023년 5월 2일 기준 AAPL의 주당 시장 가격은 141.82달러이며, 지난 12개월간의 주당 이익(TTM)은 5.42달러입니다. AAPL의 PER은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.

 

PER = 141.82 / 5.42 = 26.15

 

AAPL의 PER은 26.15이며, 이는 투자자들이 AAPL의 수익 1달러당 26.15달러를 기꺼이 지불한다는 것을 의미합니다.

 

주가수익률의 해석

PER의 해석은 산업, 성장률 및 회사의 재무 건전성과 같은 다양한 요인에 따라 달라집니다.

일반적으로, 높은 PER은 투자자들이 기업의 미래 수익 성장 잠재력에 대해 낙관적이라는 것을 나타내며, 낮은 PER은 투자자들이 기업의 미래 전망에 대해 덜 신뢰한다는 것을 나타냅니다.

 

예를 들어, 기술 회사는 빠른 성장과 미래의 수익 성장 가능성으로 인해 PER이 더 높은 경향이 있습니다. 이와는 대조적으로 유틸리티나 소비자 필수품과 같은 성숙한 산업에 종사하는 기업은 성장 속도가 느리기 때문에 PER이 낮은 경향이 있습니다.

 

2023년 5월 2일 현재 Apple Inc.와 GE(General Electric Company)의 PER을 살펴보고 그 해석을 비교해 보겠습니다.

회사	/주당 시장 가격	/Earnings per Share (TTM)주당 이익(TM)/	PER
Apple사과	141.82	5.42	26.15
GEGE	108.64	0.23	471.91

\보시는 것처럼 GE의 PER이 애플보다 훨씬 높은 것으로 나타나 투자자들이 GE의 향후 실적 성장 가능성을 낙관하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 GE의 EPS는 Apple보다 훨씬 낮아 PER의 해석이 왜곡될 수 있습니다.

 

결론

수익 대비 가격 비율은 투자자들이 기업 수익의 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 결정하는 데 사용하는 유용한 평가 비율입니다. PER이 높을수록 투자자들은 기업의 미래 성장 전망에 대해 낙관적이라는 것을, PER이 낮을수록 투자자들은 기업의 미래 전망에 대해 덜 신뢰한다는 것을 의미합니다. 그러나, 투자자들은 산업과 회사의 재정 건전성과 같은 다른 요소들을 고려해야 합니다.